Bankrettung im italienischen Stil
Nach GLOBS-Magazin‘Die italienischen Banken sind bisher der ‘eisernen Faust’ Brüssels entkommen, aber die immer strengere Behandlung kann zum Austritt aus der EU führen.
Die stotternde Stabilität der italienischen Banken scheint kurzfristig behoben, bringt einen dynamischen Wertzuwachs der Aktien der Banken an der Börse Die seit langem ringende Banca Monte dei Paschi wird mit staatlichen Mitteln rekonstruiert, der Staat kapitalisiert die nach seinem Vermögen drittgrößte Bank Italiens, die zugleich eines der ältesten, noch aktiven Finanzinstitute der Welt mit Gründungsdatum 1472 ist, in Höhe von 5,4 Mrd. EUR Zwei kleinere Regionalbanken wurden teilweise vom marktführenden italienischen Sanpaolo Intesa erworben (neben dem eine 2-schlechte Bank für die zweifelhaften weiteren Forderungen von 2 Mrd. EUR geschaffen wurde).
Das ist kurzfristig eine gute Nachricht, da das systemische Risiko, das das Bankensystem betrifft, wo das Volumen der nicht zahlenden Kredite 360 Mrd. EUR erreichte, erheblich verringert wird Die Solvenz von 114 von 500 Banken stotterte, da ihnen die Mittel fehlen, um ihren eigenen Verpflichtungen nachzukommen, weil ihre Schuldner zahlungsunfähig sind, neben der bereits erwähnten toskanischen Bank war im Falle der Banca Popolare di Vicenza und der Veneto Banca die Quote der ‘schlechten Schulden’ mehr als doppelt so hoch wie das liquide Eigenkapital der Kreditinstitute.
Glücklicherweise bleiben jetzt nur noch kleinere, weniger bedeutende Banken problematische Kreditinstitute Es scheint, dass der mögliche Zusammenbruch des italienischen Finanzsystems gelöst ist Wie sieht es jedoch mit der Frage der Regelungen aus, die solche und ähnliche Situationen in der Europäischen Union bewältigen sollen? Alle Bankenvorschriften nach der Finanzkrise 2007-2008 wurden mit dem Ziel erlassen, sicherzustellen, dass Kreditinstitute in ernsten Situationen nicht mehr mit Steuergeldern gerettet werden. Leider ist genau das wieder passiert und was es besonders problematisch macht, ist, dass es in einem Land passiert ist, in dem die Staatsverschuldung extrem hoch ist (und 132% des BIP erreicht) und die Quote der notleidenden Kredite beträgt immer noch 15%. Daher gibt es immer noch eine Fülle notleidender Kredite.
Die Bewältigung dieser enormen finanziellen Belastungen kann jedoch zu weiteren gravierenden Problemen führen. Der deutsche Finanzminister Wolfgang Schauble kritisierte scharf die kleine Regelungslücke, die es Brüssel ermöglichte, dem italienischen Bankenrettungsprogramm seinen Segen zu erteilen. Nach den für EU-Banken geltenden Brüsseler Vorschriften ist die Rettung größerer Finanzinstitute aufgrund ihrer Größe ein „öffentliches Interesse’, sodass sie kapitalisiert werden können. Allerdings gehen kleinere Banken wie jedes Durchschnittsunternehmen in Konkurs oder durchlaufen ein Liquidationsverfahren.
Die italienische Regierung hat einen genialen Trick angewandt und die beiden Institute in die Gruppe der Finanzinstitute mit kritischen Funktionen eingestuft, so dass die beiden venezianischen Kreditinstitute auf der Grundlage einer EU-Positionserklärung von 2013 Anspruch auf staatliche Unterstützung erhielten Laut Schauble ist der Schutz der Steuerzahler wichtiger als der Schutz der Gläubiger oder Großinvestoren (der Einlagensicherungsfonds garantiert europaweit Einsparungen von bis zu 100.000 EUR).Die Zustimmung der Europäischen Kommission schafft einen gefährlichen Präzedenzfall, der es den Mitgliedstaaten ermöglicht, eine Krisensituation nach Belieben zu lösen und dabei ihre eigenen nationalen Gesetze anzuwenden, anstatt sich auf die gemeinsame und in diesem Fall strengere europäische Gesetzgebung zu verlassen.
Die Situation ist heikel, da die Einhaltung der strengeren europäischen Normen die bereits wachsende italienische Euroskepsis weiter verstärken und zu vorgezogenen Neuwahlen führen könnte Immer mehr Italiener sind enttäuscht über die erwartete Verbesserung der Wirkung der gemeinsamen europäischen Werte auf ihren Lebensstandard Die angesammelte Realwirtschaftsproduktion ist heute geringer als vor einem Jahrzehnt, die Staatsverschuldung steigt und die Arbeitslosigkeit liegt bei über 11%.
Es ist jedoch nicht bekannt, in welchem Zustand sich die italienische Wirtschaft befinden würde, wenn sie nicht der Europäischen Union und der Eurozone beigetreten wäre, obwohl immer mehr Menschen glauben, dass es ihnen wie Großbritannien besser gegangen wäre, wenn sie zumindest ihre Landeswährung behalten hätten Währung und wurde einer Geldpolitik zur Ankurbelung der Wirtschaft überlassen. Laut „Movimento 5 Stelle’ (Five Star Movement), das in Italien die zweitgrößte Unterstützung hat, wäre das definitiv die richtige Wahl gewesen: Die von Beppe Grillo gegründete politische Gruppe ist in der Tat voll und ganz der „Ita-Leave’ verpflichtet. Nach dem Brexit würde ein italienischer Ausstieg zu unvorhersehbaren Ergebnissen auf den globalen Finanzmärkten führen und den Goldanlegern Vorteile bringen (so gut wie bei der Bitcoin-Regierung).
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