So symbolisieren Sie Ihr Unternehmen
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Haben Sie sich jemals gefragt, warum so wenige Unternehmen an die Börse gehen? laut Weltbank gibt es weltweit mehr als 100 Millionen Unternehmen, aber weniger als 1% sind an Börsen notiert.
Wenn Sie Investoren auf der ganzen Welt erlauben wollen, Ihre Aktien zu kaufen und zu handeln, müssen Sie einen Börsengang (Initial Public Offering) an der Börse durchführen Und der Grund für eine so kleine Anzahl öffentlicher Unternehmen ist genau der Börsengang und seine Kosten, zum Beispiel könnte der Preis eines kleinen Börsengangs in den USA $2,6-13,3 Millionen wert sein, so PwC. Und das ohne Berücksichtigung der jährlichen Kosten für die Einhaltung der verschiedenen Anforderungen, die Millionen von Dollar erreichen können Obwohl die Kosten für den Börsengang je nach Land und Unternehmen unterschiedlich sein können, ist das IPO-Verfahren immer noch recht teuer und zeitaufwändig. So viele Unternehmen, insbesondere kleine und mittlere Unternehmen, bleiben privat.
Wenn das Unternehmen aber nicht öffentlich ist, dann schränkt dies das Investitionspotenzial stark ein Die meisten Menschen haben keinen offenen Zugang zu Investitionen in solche Unternehmen; stattdessen investieren nur vermögende Privatpersonen und Institutionen in sie Der eingeschränkte Zugang zu Kapital zwingt die Eigentümer nicht-öffentlicher Unternehmen recht häufig dazu, ungünstige Konditionen von Banken und Einzelinvestoren zu akzeptieren.
Eine der möglichen Lösungen ist die Geschäftstokenisierung, die mit dem Aufkommen der Blockchain-Technologie und der Entwicklung der Kryptowährungsbranche möglich wurde. Hier erfahren Sie, was Sie über die Geschäftstokenisierung wissen müssen und worauf Sie achten müssen, bevor Sie diese Fundraising-Methode verwenden.
Was ist Tokenisierung?
Tokenisierung ist eine Methode, um Vermögenswerte wie Immobilien, Aktien, Kunst und so weiter in ein digitales Token umzuwandeln Token werden erstellt und auf der Blockchain gespeichert und können als digitales Gegenstück zu realen Vermögenswerten fungieren.
Mit Tokenisierung können Sie neue Zielgruppen gewinnen und den Vermögenswert in einer sicheren und geschützten Umgebung speichern Wenn Sie ein Unternehmen tokenisieren möchten, dann können Sie Unternehmensanteile tokenisieren, um die Liquidität, Transparenz und Verfügbarkeit für internationale Anleger zu erhöhen Darüber hinaus bieten Blockchain-basierte Aktien Möglichkeiten für die Bildung eines rückverfolgbaren Sekundärmarktes.
Allerdings gibt es in bestimmten Ländern immer noch mehrere Einschränkungen bei der Vermögenstokenisierung, da es keine regulierten Regeln gibt und tokenisierte Vermögenswerte als Äquivalent zu Immobilien anerkannt werden. Daher wird empfohlen, sich vor der Durchführung einer Geschäftstokenisierung in Ihrem Land rechtlich beraten zu lassen.
Wo kann man mit der Business-Tokenisierung anfangen?
Vorläufige Analyse ist einer der wichtigsten Schritte für die geschäftliche Tokenisierung Sie müssen den finanziellen Bedarf des Unternehmens beurteilen und feststellen, warum Sie Tokenisierung benötigen für IPO-Ersatz, um ein bestimmtes Produkt oder eine bestimmte Dienstleistung zu fördern, einen Vermögenswert zu verkaufen usw. Danach lohnt es sich, Ihre Zielgruppe zu identifizieren, sowie den Markt und Wettbewerbsangebote zu analysieren, um die Aussichten für Ihre Lösung zu bewerten.
Der nächste Schritt ist die Token-Economy-Formation und deren technische Implementierung Ein Token bedeutet, dass eine Einheit eines Assets auf einer anderen Blockchain existiert und mithilfe von Smart Contracts erstellt wird Sie müssen also auswählen, welche Blockchain Sie für die Token-Erstellung verwenden möchten.
Im Moment ist das Top-Netzwerk für Smart Contracts Ethereum, einer der Vorteile davon ist die vielseitige Standardisierung von Tokens, so kann man z.B. ERC-20 Token erstellen, die fungibel sind und sich in keiner Weise voneinander unterscheiden, oder ERC-1400 Token, bei denen jeder Token eindeutig ist und eine eigene Seriennummer hat.
Außerdem den Vorteil des Kaufs von Token für Anleger, die Art und Weise, wie Token verwendet werden können, die Emissionsregeln und die Anzahl der Token bestimmen Bedenken Sie, dass möglicherweise nicht alle Arten von Token für die Erstellung regulierter Wertpapiere geeignet sind Beispielsweise müssen die Regulierungsbehörden möglicherweise über ordnungsgemäße AML/KYC-Verfahren verfügen, um Token als Gegenstücke zu Aktien zu akzeptieren.
Token-Verteilungsmethoden
Ein wichtiges Thema bei der Business Tokenization ist die Wahl der Rechtsform der Ausgabe von Tokens, während die Aktien des Unternehmens traditionell an der Börse notiert sind, bietet der Krypto-Markt sehr viele verschiedene Möglichkeiten, Token zu vertreiben.
ICO
Ein ICO (initial coin offorting) ist Crowdfunding sehr ähnlich und kann für ein Startup oder eine Neuprojektförderung geeignet sein ICO Tokens können anonym erworben werden aber sie garantieren dem Token-Besitzer keine Eigentumsrechte, dadurch sind ICO-Investoren möglicherweise mehr an den Vorteilen des Token-Utilitys interessiert und motivierter im weiteren Token-Handel.
Obwohl ICO einen großen Raum für die Anziehung von Investoren schafft, müssen Sie sich höchstwahrscheinlich selbst mit der Werbung befassen und müssen möglicherweise mit einigen regulatorischen Einschränkungen rechnen.
IEO und IDO
IEO (initial exchange officing) und IDO (initial DEX officement) sind eine Art Kryptowährungsanalog des Börsengangs IEO bedeutet, dass Tokens zuerst an einer bestimmten zentralisierten Kryptowährungsbörse zum Kauf verfügbar werden, wie z CEX.IO. IDO bezeichnet die Ausgabe von Token an einer dezentralen Börse.
Obwohl IEO und IDO dem Projekt dabei helfen, durch das Publikum der Börse ein Hauptpublikum anzulocken, ist das Gesamtpotenzial zur Schaffung einer eigenen Community möglicherweise begrenzt, da nicht jeder die Dienste bestimmter Plattformen nutzen kann.
STO und ETO
STO (Security Token Offering) und ETO (Equity Token Offering) sind spezielle Arten von ICOs, die eine Aktie am Unternehmen darstellen und den Token-Inhabern das Recht einräumen, Dividenden zu erhalten und abzustimmen Das heißt, diese Arten von Tokens kommen den traditionellen Aktien des Unternehmens am nächsten.
Viele Länder verfügen über spezielle Regulierungsinstitutionen für Wertpapiere und sie können ausgegebene Token auf ihre Einhaltung überprüfen STOs und ETOs unterliegen der Prüfung dieser Institute, die sie von anderen ICOs unterscheidet und den Anlegern einen besseren Schutz bietet.
Während STO und ETO einer ähnlichen regulatorischen Prüfung unterliegen, gibt es einige Unterschiede zwischen ihnen. Beispielsweise haben Aktien einige einzigartige regulatorische Nuancen wie das Token-Eigentum im Namen einer natürlichen Person oder einer anderen juristischen Person, nicht im Namen einer Kryptowährungs-Wallet. Das bedeutet, dass Aktien-Token-Angebote die persönlichen Daten der Anleger für AML/KYC-Anforderungen sammeln müssen.
Business Tokenization ist eine effektive Möglichkeit, um Gelder zu beschaffen und neue Investoren zu gewinnen aber diese Methode befindet sich noch in den frühen Stadien der Regulierung Abgesehen von STO und ETO ist der Status der meisten Tokens noch ungewiss, was bedeutet, dass Tokenisierung regulatorische und rechtliche Herausforderungen mit sich bringen könnte Allerdings erfreut sich Business Tokenization immer größerer Beliebtheit, da die Tokenisierungserkennung als Real Asset Äquivalente täglich wächst.