Come tokenizzare il tuo business

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Vi siete mai chiesti perché così poche aziende si quotano in borsa? secondo la Banca Mondiale, ci sono più di 100 milioni di aziende in tutto il mondo ma meno dell’1% è quotato in borsa.

Se vuoi permettere agli investitori di tutto il mondo di acquistare e negoziare le tue azioni, devi condurre un’IPO (offerta pubblica iniziale) in borsa E il motivo di un numero così piccolo di società pubbliche è proprio l’IPO e il suo costo Ad esempio, il prezzo di una piccola IPO negli Stati Uniti potrebbe valere 2,6-13,3 milioni di dollari, secondo PwC. Ed è senza tenere conto dei costi annuali per conformarsi ai vari requisiti che possono raggiungere milioni di dollari Anche se il costo di quotarsi in borsa può differire a seconda del paese e dell’azienda, il processo di IPO è ancora piuttosto costoso e richiede molto tempo Così tante aziende, soprattutto piccole e medie imprese, rimangono private.

Ma se la società non è pubblica, allora questo limita molto il potenziale di investimento La maggior parte delle persone non ha accesso aperto agli investimenti in tali società; invece, solo individui e istituzioni con un patrimonio netto elevato investono in esse L’accesso limitato al capitale costringe abbastanza spesso i proprietari di società non pubbliche ad accettare condizioni sfavorevoli offerte da banche e investitori individuali.

Una delle possibili soluzioni è la tokenizzazione aziendale che è diventata possibile con l’avvento della tecnologia blockchain e l’evoluzione del settore delle criptovalute Ecco cosa devi sapere sulla tokenizzazione aziendale e a cosa prestare attenzione prima di utilizzare questo metodo di raccolta fondi.

Cos’è la tokenizzazione?

La tokenizzazione è un metodo per convertire asset come immobili, azioni, arte e così via in un token digitale I token vengono creati e archiviati sulla blockchain e possono fungere da controparte digitale per gli asset del mondo reale.

Con la tokenizzazione, puoi attrarre nuovi segmenti di pubblico e archiviare l’asset in un ambiente sicuro e protetto Se vuoi tokenizzare un’attività, allora puoi tokenizzare le azioni della società per aumentare la liquidità, la trasparenza e la disponibilità per gli investitori internazionali Inoltre, le azioni basate su blockchain offrono opportunità per la formazione di un mercato secondario tracciabile.

Tuttavia, la tokenizzazione degli asset ha ancora diverse restrizioni in alcuni paesi a causa della mancanza di regole regolamentate e del riconoscimento degli asset tokenizzati come l’equivalente degli asset reali Pertanto, si consiglia di ottenere consulenza legale prima di condurre la tokenizzazione aziendale nel proprio paese.

Da dove cominciare con la tokenizzazione aziendale?

Analisi preliminare uno dei passaggi più importanti per la tokenizzazione aziendale È necessario valutare le esigenze finanziarie dell’azienda e determinare il motivo per cui è necessaria la tokenizzazione (tokenization) La sostituzione di IPO (O.N.D.) è promuovere un determinato prodotto o servizio, vendere un asset, ecc. Dopo di ciò, vale la pena identificare il pubblico di destinazione, nonché analizzare il mercato e le offerte competitive per valutare le prospettive per la tua soluzione.

Il passo successivo è la formazione della token economy e la sua implementazione tecnica Un token significa che un’unità di un asset esiste su un’altra blockchain e viene creata utilizzando contratti intelligenti Quindi è necessario scegliere quale blockchain utilizzare per la creazione di token.

Al momento, la rete top per gli smart contract è Ethereum, uno dei vantaggi di cui è la versatile standardizzazione dei token, ad esempio, puoi creare token ERC-20 fungibili e non diversi in alcun modo tra loro, oppure ERC-1400 token in cui ogni token è univoco e ha il proprio numero di serie.

Inoltre, determina il vantaggio di acquistare token per gli investitori, come possono essere utilizzati i token, le regole di emissione e il numero di token Tieni presente che non tutti i tipi di token possono essere adatti per creare titoli regolamentati Ad esempio, le autorità di regolamentazione potrebbero dover disporre di procedure AML/KYC adeguate per accettare i token come contropartite di azioni.

Metodi di distribuzione dei token

Una questione importante nella tokenizzazione aziendale è la scelta della forma legale di emissione dei token Mentre le azioni della società sono tradizionalmente quotate in borsa, il mercato delle criptovalute offre molti modi diversi per distribuire i token.

ICO

Un ICO (initial coin offering) è molto simile al crowdfunding e può essere adatto per una startup o un nuovo project funding ICO token possono essere acquistati in forma anonima ma non garantiscono alcun diritto di proprietà al proprietario del token Significa che gli investitori ICO potrebbero essere più interessati ai vantaggi dell’utilità token e più motivati nell’ulteriore trading di token.

Sebbene ICO crei una grande stanza per attirare investitori, molto probabilmente dovrai affrontare tu stesso la sua promozione e potresti dover affrontare alcune restrizioni normative.

IEO e IDO

IEO (offerta di scambio iniziale) e IDO (offerta DEX iniziale) sono una sorta di analogo della criptovaluta dell’IPO. IEO significa che i token diventano prima disponibili per l’acquisto su un determinato scambio di criptovaluta centralizzato, come ad esempio CEX.IO. IDO significa l’emissione di token su uno scambio decentralizzato.

Sebbene IEO e IDO aiutino il progetto ad attrarre un pubblico primario attraverso il pubblico dello scambio, il potenziale complessivo per creare la propria comunità potrebbe essere limitato perché non tutti possono utilizzare i servizi di determinate piattaforme.

STO ed ETO

STO (security token offering) ed ETO (equity token offering) sono tipi speciali di ICO che rappresentano una quota della società e danno ai possessori di token il diritto di ricevere dividendi e votare, ovvero, questi tipi di token sono i più vicini alle azioni tradizionali della società.

Molti paesi dispongono di istituti di regolamentazione specifici per i titoli e possono verificare la conformità dei token emessi. STO ed ETO sono soggetti al controllo di queste istituzioni che le distingue dalle altre ICO e fornisce una maggiore protezione agli investitori.

Mentre STO ed ETO sono soggetti a un controllo normativo simile, ci sono alcune differenze tra loro Ad esempio, le azioni hanno alcune sfumature normative uniche come la proprietà di token a nome di una persona fisica o di un’altra entità legale, non a nome di un portafoglio di criptovaluta Significa che le offerte di token azionari devono raccogliere i dati personali degli investitori per i requisiti AML/KYC.

La tokenizzazione aziendale è un modo efficace per raccogliere fondi e attrarre nuovi investitori ma questo metodo è ancora nelle prime fasi della regolamentazione A parte STO ed ETO, lo status della maggior parte dei token è ancora incerto, il che significa che la tokenizzazione potrebbe porre sfide normative e legali Tuttavia, la tokenizzazione aziendale sta diventando sempre più popolare poiché il riconoscimento della tokenizzazione come equivalenti di asset reali cresce ogni giorno.