I costi dell’assicurazione del debito ungherese si avvicinano ai livelli pre-crisi

(MTI) 1 costi assicurativi per default del debito sovrano ungherese sono scesi vicino ai livelli pre-crisi sui mercati di Londra giovedì, mentre le prospettive per le economie di mercato emergenti nella regione CEE sono migliorate.

Secondo CMA di McGraw Hill-S+P Capital IQ, un importante monitor dei dati di mercato CDS a Londra, giovedì i credit default swap quinquennali (CDS) di riferimento dell’Ungheria sono stati scambiati circa 182 punti base.

I contratti CDS dell’Ungheria erano di circa 170-180bp nell’autunno del 2008, prima del crollo di Lehman Brothers I contratti erano di circa 750bp al culmine della crisi all’inizio del 2009.

Un contratto CDS valutato a 182bp significa che il costo per assicurare ogni 10 milioni di euro di esposizione obbligazionaria FX sovrana contro il default è di circa 182.000 euro all’anno per la scadenza quinquennale del benchmark.