L’Ungheria potrebbe essere il posto peggiore in cui essere pensionato. Statistiche

A quanto pare, è molto difficile convincere le persone a passare dai depositi bancari ad altri tipi di investimenti, con solo pochi paesi in tutta Europa che fanno progressi in questa materia È interessante notare che, mentre i residenti della maggior parte dei paesi europei hanno ridimensionato i loro investimenti in obbligazioni negli ultimi anni, gli investimenti obbligazionari ungheresi sono alle stelle; non esiste un paese in Europa con una percentuale così elevata di investimenti obbligazionari tra i risparmi delle famiglie in Europa come in Ungheria Purtroppo, l’Ungheria è l’ultima quando si considera il risparmio a fini pensionistici, che sono diminuiti significativamente negli ultimi anni.

Come Portafoglio evidenziato, un recente studio di Efama ha esaminato il successo di 25 paesi europei nel dirottare la ricchezza finanziaria delle famiglie dai depositi bancari ad altri prodotti del mercato dei capitali negli ultimi anni Lo studio ha dimostrato che la percentuale di famiglie europee che investono nel mercato dei capitali non è così elevata come si pensava In verità, le famiglie europee investono solo una piccola quantità della loro ricchezza in prodotti del mercato dei capitali, e molte famiglie non hanno alcun investimento a parte i depositi bancari.

Nel 2008 le famiglie europee detenevano il 41% delle loro attività finanziarie in depositi bancari, scesi al 37,1% entro il 2015 e da allora sono rimaste grosso modo le stesse, Tra il 2008 e il 2019, la quantità di denaro che scorreva nei depositi bancari ha raggiunto i 4.100 miliardi di euro, ciò rappresentava il 61% della transazione netta in attività finanziarie delle famiglie europee dell’epoca Il tasso di attività investite nei fondi pensione è salito dal numero del 2008 (20,7%) al 26,1% entro il 2014, ma da allora è rimasto invariato.

Il rapporto sottolinea che la crisi del 2008 e la crisi dell’eurozona hanno avuto un effetto negativo sulla domanda di fondi di investimento fino al 2012 Tuttavia, dopo questo periodo, in parte a causa del contesto a basso rendimento e in parte a causa dei mercati emergenti, le famiglie hanno iniziato a investire un rapporto crescente delle loro attività finanziarie in fondi comuni di investimento Tra il 2008 e il 2019, 240 miliardi di euro sono stati spesi in fondi di investimento in capitale netto fresco nei 25 paesi studiati Il tasso delle obbligazioni di investimento è diminuito significativamente nell’ultimo decennio per vari possibili motivi; nel frattempo, il rapporto degli investimenti azionari è passato dal 3,6% al 5,2%, ovvero un aumento di 79 miliardi di euro.

E l’Ungheria?

Lo studio mostra che gli ungheresi sono diversi, poiché la popolazione non è riluttante a investire in obbligazioni.

Probabilmente grazie alle obbligazioni emesse e garantite dal governo, la quota degli investimenti obbligazionari supera di gran lunga quella degli altri paesi esaminati Lo studio sottolinea inoltre che le famiglie nei paesi con depositi azionari inferiori risparmiano più denaro per la loro pensione.

Il grafico sopra mostra che l’Ungheria:

• si colloca al centro dei depositi bancari con il 48%, ancora significativamente superiore al 37% della media UE
• è l’ultimo nel risparmio pensionistico con solo il 6% rispetto alla media del 26%
• anche l’assicurazione sulla vita è del 6%, mentre la media UE è del 19%
• è ben consolidato considerando i fondi comuni di investimento che superano di poco la media (10%), pari al 13%
• è tra i primi a investire obbligazioni; supera di gran lunga la media europea del 2%, poiché il rapporto tra i beni delle famiglie detenuti in obbligazioni in Ungheria è del 25%
• l’investimento in azioni è solo del 3%, mentre la media è del 5%

Il grafico sopra riassume come è cambiata la percentuale di ciascuna attività finanziaria tra il 2008 e il 2019 per paese. Dal punto di vista ungherese, si scopre che

• il numero di depositi tra la popolazione ungherese è diminuito in modo significativo
• la percentuale dei risparmi pensionistici è diminuita maggiormente in Ungheria
• il rapporto tra gli investimenti obbligazionari è aumentato maggiormente in Ungheria.

Perché alla gente piacciono così tanto i depositi bancari?

Lo studio Efama è anche alla ricerca della risposta al motivo per cui molte famiglie europee mantengono ancora la maggior parte dei loro risparmi nei depositi bancari. Ci sono diverse possibili ragioni per questo:

• a molte persone non piace correre rischi, quindi preferiscono depositi bancari e prodotti assicurativi che offrono una sorta di garanzia
• molti paesi non hanno le conoscenze finanziarie necessarie, quindi le persone hanno una minore comprensione del prodotto del mercato dei capitali, nonché di come l’inflazione influisce sui depositi bancari

Esiste una correlazione negativa tra lo sviluppo economico di un paese e la percentuale di ricchezza finanziaria conservata nei depositi bancari

(il che significa che più un paese è economicamente sviluppato, meno denaro le persone conservano nei depositi bancari) In Europa, la scelta di investimento più attraente per le famiglie è il settore immobiliare È interessante notare che i sistemi di welfare e i servizi sociali riducono la volontà delle famiglie di avere risparmi per la pensione, e molti non gestiscono attivamente nemmeno i propri risparmi.

Cosa potrebbero fare le persone in modo diverso?

Per aiutare le persone a gestire meglio gli investimenti della propria famiglia, Efama ha suggerito alcune cose alla fine dello studio che potrebbero aiutare le persone e portare ad una maggiore presenza della popolazione nei mercati dei capitali. Ecco alcuni dei loro consigli:

• implementare l’educazione sugli investimenti e le sue forme per le generazioni più giovani
• lo sviluppo di un accordo di partenariato tra il settore pubblico e il settore dei servizi finanziari può aiutare a educare i potenziali investitori
• formare un piano pensionistico paneuropeo e organizzare una settimana europea di pensione in cui le persone possano conoscere l’importanza dell’autosufficienza e anche come pianificare e gestire i risparmi per la pensione
• incoraggiare investimenti a lungo termine, investimenti verdi e risparmi pensionistici con benefici fiscali o altri dispositivi o servizi favorevoli.