Varga:匈牙利以6.25pc收益率发行价值10亿元人民币的CNY债券

布达佩斯(MTI)经济部长米哈利·瓦尔加(Mihanly Varga)周四在新闻发布会上表示,匈牙利已发行价值10亿元人民币的三年期人民币计价债券,收益率约为6.25%。

该部长表示,该债券由匈牙利债务管理中心AKK和中国银行组织,超额认购了2.5倍。实际收益率将低于6.5%的发行目标。

Varga表示,匈牙利是中东欧国家中第一个发行以中国货币计价的债券的国家,他补充说,匈牙利有可能在年底前在中国发行熊猫债券,有可能额外发行价值20亿元的债券,但匈牙利没有发挥作用,以充分利用这一点,他说。

AKK在互换交易中将人民币债务转换为欧元,因此人民币汇率的发展不会带来风险,利息条件符合欧元市场条件。

Varga表示,人民币发行已经计划好,AKK和中国银行于1月在新加坡和香港组织了成功的投资者会议,以评估市场,在此之前,匈牙利总理和中国银行董事长于2015年11月签署了一份关于以人民币计价的匈牙利债券发行的意向书。

考虑到这是自今年早些时候中国市场动荡以来的第一个问题,本期将作为未来一段时间的基准。匈牙利希望参与人民币债券市场走向国际化,该问题也代表了中匈金融关系的里程碑,他补充道。

Varga表示,这个问题将进一步使匈牙利公共债务的投资者结构多样化,并非常适合近年来制定的公共债务管理政策,这导致匈牙利今年能够以2%的平均利息为其公共债务融资。

交东开政策的一部分,中国市场对匈牙利债券长期而言很重要,代表着额外抽取资源的可能性,提高了债务管理的安全性,有望帮助扩大亚洲投资者的圈子。

Varga说,从人民币债券发行中,匈牙利将能够支付今年到期的部分外汇债务,AKK将从福林市场支付剩余部分。今年没有计划发行重大债券,但匈牙利不想排除与持有更优惠利息的其他人交换现有国家证券的可能性,他补充道。

1个问题,部长表示政府将在头6个月内审查发行居留权债券所获得的经验,将评估订购居留权债券的数量和条件,必要时可启动立法修订,他指出,发行居留权债券的原因超出了定期发行债券的原因。

2012年议会批准并于2013年启动的计划,参与的外国人从经批准的代理人处购买价值30万欧元的债券,可以通过加速程序获得居留许可,从2015年1月1日起,限额从25万欧元提高。

5年期居留债券是非可交易的贴现政府债券,由议会委员会批准的代理人购买,寻求在匈牙利居留的外国人购买这些代理人发行的至少5年期债券,而不是匈牙利政府债券,只有一名代理人可以在任何一个国家行事。

2013年根据该计划发行了价值1.1亿欧元的债券,2014年约为4.8亿欧元,早期数据表明假设没有外国投资超过最低金额。

大约85%的居住债券由中国公民认购。

Raiffeisen银行高级分析师Zoltán Török告诉MTI,人民币发行的意义在于其经济政治方面,而不是数量,它展示了匈牙利在中国市场的影响力,该问题具有“测试式”的作用,并将作为实验,因为其数量明显低于过去在欧洲发行的欧元债券或在美国发行的美元债券,这表明中国市场作用的升值程度有所提高。

Aegon基金经理战略和投资组合经理Péter Duronelly表示,人民币债券发行令人惊讶,因为此前没有计划在今年发行外汇债券,考虑到交易量较低,它有政治目的,表明匈牙利希望加强与中国的关系,他补充说。

ING银行分析师Péter Virovácz在给MTI的一份声明中表示,匈牙利国家证券市场已经表达了强烈的兴趣,如收益率和超额认购所表明的那样。他预计,尽管存在这个问题,AKK仍将能够履行其计划,降低匈牙利公共债务的外汇比例。他补充说,该问题的动机可能主要是经济战略原因,而不是融资,这也得到了市场对福林债券的强劲需求的支持。

协和证券高级分析师雅诺斯·萨穆表示,该发行的价格比美元贵一些,但由于交易量较低,预计不会对预算产生重大影响。