Bloomberg: Ungheria Preparazione alla vendita di obbligazioni statunitensi con registrazione da 5 miliardi di dollari
L’Ungheria ha presentato istanza di emissione di obbligazioni negli Stati Uniti per un massimo di 5 miliardi di dollari mentre la nazione orientale più indebitata dell’Unione Europea si prepara a seguire altri emittenti dei mercati emergenti in cerca di finanziamenti internazionali.
Il rendimento delle obbligazioni in dollari ungheresi in scadenza per il 2023 è balzato di 14 punti base al 6,17% entro le 11:30 a Budapest, salendo dal minimo di un mese del 6,02% di due giorni fa La registrazione di “shelf” consente all’Ungheria di vendere i titoli in una o più offerte, secondo un documento pubblicato ieri dalla Securities and Exchange Commission di New York.
Le nazioni in via di sviluppo dalla Romania alla Russia e al Sud Africa hanno venduto obbligazioni internazionali la scorsa settimana prima che la Federal Reserve si riunisse oggi per decidere se frenare lo stimolo monetario che ha potenziato le attività dei mercati emergenti L’Ungheria, che ha raccolto 3,25 miliardi di dollari a febbraio nella sua prima vendita di obbligazioni estere in 21 mesi, potrebbe vendere di più alla prefinanza per le banconote con scadenza nel 2014, ha detto il ministero dell’Economia in un briefing online il 22 agosto.
“Con la domanda di registrazione SEC, la vendita in valuta estera a cui il governo ha accennato si sta avvicinando sempre di più, hanno scritto oggi in un rapporto di ricerca” Levente Blaho e Adam Keszeg, analisti di Budapest presso Raiffeisen Bank International AG (RBI). “Non ci sono ancora dettagli o tempistiche disponibili e il limite di 5 miliardi di dollari può essere esaurito in più di un’emissione.”
Outperformer regionale
Il debito in dollari dell’Ungheria ha guadagnato l’1,6% in questo trimestre, il più grande progresso nell’Europa orientale e rispetto a un calo dello 0,2% nell’indice del debito sovrano del mercato emergente di Bloomberg. (BEMS) Il costo per assicurare le banconote in dollari ungheresi contro il mancato pagamento utilizzando credit default swap è sceso a 289 punti base oggi, il livello più basso in chiusura dal 17 giugno.
La registrazione SEC prepara il terreno normativo per un’offerta senza alcun obbligo di procedere alla vendita.
L’Agenzia ungherese per la gestione del debito non ha risposto immediatamente alle domande che richiedevano ulteriori commenti sui piani di vendita delle obbligazioni inviate via e-mail e una telefonata all’ufficio di Laszlo Andras Borbely, vice amministratore delegato dell’organizzazione.
Il governo vorrebbe quasi certamente arrivare al mercato prima che scada una banconota da 1 miliardo di euro (1,3 miliardi di dollari) il 29 gennaio 2014, ha affermato Abbas Ameli-Renani, analista dei mercati emergenti con sede a Londra presso la Royal Bank of Scotland Group Plc. L’agenzia di debito probabilmente emetterà meno dei 3,25 miliardi di dollari di febbraio, ha detto Ameli-Renani in una e-mail oggi.
La registrazione per una potenziale vendita è “positive” per il fiorino e il debito in valuta locale e “negative” per le banconote in valuta estera esistenti, ha affermato l’analista di RBS.
Il fiorino si è indebolito dello 0,3 per cento a 297,94 rispetto all’euro, estendendo il suo calo nel terzo trimestre allo 0,9 per cento Il rendimento delle banconote da fiorini a 10 anni dell’Ungheria è aumentato di due punti base al 6,04 per cento di oggi.