MBH Mortgage Bank emette obbligazioni garantite per 500 milioni di euro

La prima emissione internazionale di obbligazioni garantite di dimensioni di riferimento da parte di MBH Mortgage Bank si è conclusa con straordinario successo. L’operazione da 500 milioni di euro (circa 177 miliardi di HUF) ha attirato una domanda complessiva di 856,3 milioni di euro da parte di investitori nazionali e internazionali, superando di oltre 1,5 volte il volume offerto. Il successo dell’emissione sottolinea l’ambizione strategica della banca ipotecaria di affermarsi come emittente attivo non solo sul mercato ungherese ma anche a livello internazionale, dimostrando al contempo chiaramente la fiducia costante degli investitori nei suoi titoli garantiti.

Il 23 giugno 2026, MBH Mortgage Bank ha completato la sua prima emissione internazionale di obbligazioni garantite dell’anno, collocando sul mercato internazionale dei capitali 500 milioni di euro di obbligazioni garantite – un volume considerato di riferimento nel settore. Le obbligazioni garantite a tasso fisso, con scadenza il 30 giugno 2032 e con una cedola del 3,458%, hanno suscitato un notevole interesse da parte degli investitori. All’operazione hanno partecipato complessivamente 41 investitori istituzionali provenienti da 14 paesi, che hanno presentato ordini per un valore di 856,3 milioni di euro. Il prezzo finale delle obbligazioni è stato fissato a uno spread di 65 punti base rispetto al tasso midswap di riferimento, un livello sostanzialmente in linea con il pricing delle obbligazioni sovrane ungheresi denominate in euro.

Questa operazione segna la seconda emissione internazionale di obbligazioni garantite da parte di MBH Mortgage Bank. Nel novembre 2025, l’istituto ha emesso con successo 100 milioni di euro di obbligazioni garantite sul mercato internazionale. «A seguito della nostra prima operazione internazionale dello scorso anno, questa emissione rappresenta un’altra importante pietra miliare per MBH Mortgage Bank. L’operazione da 500 milioni di euro costituisce un significativo passo avanti non solo in termini di dimensioni rispetto all’emissione dello scorso anno, ma anche perché il raggiungimento di un volume di riferimento rafforza la nostra posizione sul mercato internazionale, che offre una liquidità sostanzialmente maggiore rispetto al mercato nazionale», ha affermato il dott. Gyula Nagy, amministratore delegato di MBH Mortgage Bank.

Ha aggiunto che sia il livello della domanda da parte degli investitori sia il prezzo ottenuto riflettono la fiducia degli investitori nelle obbligazioni garantite di MBH Mortgage Bank, il ruolo stabile che tali titoli svolgono nelle operazioni di finanziamento e le condizioni favorevoli attualmente prevalenti sui mercati internazionali dei capitali.

A seguito di questa ultima emissione internazionale di successo, MBH Mortgage Bank intende rafforzare ulteriormente la propria presenza sui mercati internazionali e affermarsi come attore stabile nel mercato globale delle obbligazioni garantite, parallelamente alle proprie attività nazionali. 

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«Il rafforzamento del nostro ruolo nei mercati internazionali dei capitali consoliderà ulteriormente la posizione di MBH Mortgage Bank nel settore bancario ipotecario ungherese. Ampliando le nostre opportunità di finanziamento, ciò contribuirà inoltre in modo significativo all’espansione delle attività di credito ipotecario del Gruppo MBH», ha sottolineato il dott. Gyula Nagy.

I fondi raccolti tramite le emissioni di obbligazioni garantite vengono utilizzati da MBH Mortgage Bank per erogare prestiti di rifinanziamento alle proprie banche partner, sostenendo in tal modo le loro attività di credito ipotecario, principalmente nel segmento retail. Dal 2025, MBH Mortgage Bank gestisce una nuova struttura di distribuzione per le proprie emissioni di obbligazioni garantite, offrendo titoli attraverso tre canali: agli investitori istituzionali nazionali, agli investitori al dettaglio nazionali e agli investitori dei mercati dei capitali internazionali.

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